Il presente lavoro affronta la questione degli effetti della politica monetaria sulla possibile presenza di bolle speculative nei mercati finanziari fornendo una sintetica rassegna della letteratura maggiormente rilevante a riguardo e presentando un esercizio di simulazione basato su un modello elaborato a partire da un nostro contributo teorico recente che considera come caratteristiche fondamentali del sistema economico contemporaneo le frizioni creditizie e la rigidità dei prezzi nominali. La principale conclusione che raggiungeremo è che, nelle condizioni attuali, un aumento dei tassi di interesse, anziché contrastare le bolle speculative, potrebbe al contrario accentuarle, frenando al contempo la ripersa dell’economia reale e dell’occupazione attualmente prevista dalle principali istituzioni economiche internazionali.

Politiche monetarie non convenzionali e bolle finanziarie: i rischi di una stretta monetaria

MARCHETTI ENRICO;CICCARONE GIUSEPPE
;
2022

Abstract

Il presente lavoro affronta la questione degli effetti della politica monetaria sulla possibile presenza di bolle speculative nei mercati finanziari fornendo una sintetica rassegna della letteratura maggiormente rilevante a riguardo e presentando un esercizio di simulazione basato su un modello elaborato a partire da un nostro contributo teorico recente che considera come caratteristiche fondamentali del sistema economico contemporaneo le frizioni creditizie e la rigidità dei prezzi nominali. La principale conclusione che raggiungeremo è che, nelle condizioni attuali, un aumento dei tassi di interesse, anziché contrastare le bolle speculative, potrebbe al contrario accentuarle, frenando al contempo la ripersa dell’economia reale e dell’occupazione attualmente prevista dalle principali istituzioni economiche internazionali.
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Utilizza questo identificativo per citare o creare un link a questo documento: https://hdl.handle.net/11367/110176
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