Polizze assicurative parametriche (o index-based) e principio indennitario

Il saggio affronta il problema della compatibilità delle polizze assicurative parametriche con il principio indennitario e – movendo dal raffronto con gli strumenti finanziari derivati e dagli esiti del dibattito sugli effetti (sostanziali o processuali) della polizza stimata – argomenta la soluzione favorevole valorizzando, per un verso, la natura delle cose assicurate e dei rischi usualmente coperti con le polizze parametriche e, per altro versante, le specifiche caratteristiche del processo di individuazione dell’indice adoperato per la liquidazione forfettaria degli indennizzi, che si avvale del decisivo apporto dell’evoluzione tecnologica. La ricerca propone altresì correttivi ed integrazioni dell’attuale disciplina (soprattutto secondaria) volti, da un lato, ad implementare la trasparenza assicurativa nell’offerta e nella gestione di questi nuovi prodotti e, dall’altro lato, a rendere la loro sottoscrizione economicamente sostenibile per le imprese. The paper deals with the issue of the compatibility of parametric (or index-based) insurance with the indemnity principle. Starting from a comparison with derivative financial instruments and the outcome of the debate on the (substantial or procedural) effects of the polizza stimata, a favorable solution is based, on the one hand, on the nature of the insured items and the risks usually covered with parametric insurances and, on the other hand, on the specific characteristics of the index identifying process used for the indemnities flat-rate settlement, which makes use of the decisive contribution of technological evolution. The research also proposes amendments to the current (especially secondary) rules for implementing insurance transparency in the offer and management of these new products and, at the same time, making their underwriting economically sustainable.